У травні 2006 року Кім У Чхун був визнаний винним в розкраданнях і шахрайстві і засуджений до тривалого тюремного ув’язнення. Окрім того, суд зобов'язав засновника Daewoo відшкодувати збитки, у розмірі 17,9 трильйонів вон (близько 18,2 мільярдів доларів), і виплатити штраф в 10 мільйонів вон.

Проте вже в червні 2006 року суд ухвалив рішення відкласти виконання вироку через поганий стан здоров'я бізнесмена. Тепер, після того, як 71-річний Кім У Чхун потрапив під амністію, оголошену напередодні 2008 року, йому взагалі не доведеться відправлятися у в'язницю.

Daewoo збанкрутіла під час азіатської фінансової кризи в кінці 1990-х років.

З'ясувалося, що компанія, за особистою вказівкою її глави, необгрунтовано завищувала свої фінансові показники, щоб отримувати банківські кредити і засоби з держбюджету.

Після банкрутства Daewoo і початку судового розслідування Кім У Чхун покинув Південну Корею і протягом декількох років переховувався за кордоном. У 2005 році він добровільно повернувся в країну і з'явився перед судом.